Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 90 % seiner Vermögenswerte in Aktien (oder aktienähnliche Wertpapiere) von Unternehmen, die in den USA ansässig sind oder dort den überwiegenden Teil ihres Umsatzes erzielen. Der Anlageverwalter identifiziert Aktien, die im S&P 500 Index (USD Net Total Return) enthalten sein können oder auch nicht, und wendet einen proprietären quantitativen Anlageprozess an, um ein Portfolio aufzubauen, das sich auf Risikoprämien konzentriert, die sich aus einem Engagement in Faktoren wie Wert, Qualität, Dynamik, geringes Risiko und Größe ergeben. Der Anlageansatz unterliegt laufenden Analysen zu den oben genannten Faktoren. Anschließend wird ein Portfolio erstellt, das das Engagement in den am höchsten bewerteten Aktienwerten auf der Grundlage der oben genannten Faktoren maximiert und gleichzeitig das Risiko des Portfolios minimiert. Der Fonds kann Barmittel und Geldmarktinstrumente wie Wechsel, Commercial Paper und Einlagenzertifikate zu Zwecken ergänzender Liquidität halten. Der Fonds kann bis zu 10 % seiner Vermögenswerte in andere Fonds investieren, einschließlich HSBC-Fonds. Der Fonds kann bis zu 10%seiner Vermögenswerte in Total Return Swaps investieren. Dieses Engagement wird jedoch voraussichtlich höchstens 5 % betragen.