Der Fonds strebt einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs an. Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in ein gut diversifiziertes Long-only-Portfolio, das hauptsächlich aus Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren (einschließlich Stamm- und Vorzugsaktien, Optionsscheinen und Rechten) von oder im Zusammenhang mit kleineren USUnternehmen besteht, d. h. Unternehmen, die ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben, dort gegründet wurden oder notiert sind und deren Marktkapitalisierung zwischen 250 Mio. USD und 10 Mrd. USD (zu Anschaffungskosten) liegt. Die Wertpapiere, in die der Fonds investiert, werden primär an geregelten Märkten in den USA notiert oder gehandelt. Der Fonds kann auch in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen investieren, die nicht in den USA ansässig oder notiert sind oder dort gegründet wurden. Solche Anlagen sind auf 10 % des NIW des Fonds begrenzt. Der Anlageverwalter wird versuchen, fundamentale Erkenntnisse zu Anlagechancen zu erlangen, die dazu dienen sollen, Ineffizienzen des Marktes auszunutzen, und die über einen langen historischen Zeitraum quantifiziert und erprobt werden können. Jede Erkenntnis ist, wenn sie systematisch umgesetzt wird, darauf ausgelegt, Aktien innerhalb des Anlageuniversums zu identifizieren, die eine Reihe von spezifischen Merkmalen oder Kriterien erfüllen, die vom Anlageverwalter entwickelt wurden und dessen Eigentum sind. Der Fonds kann zum Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung Derivate (d. h. Finanzkontrakte, deren Wert an den Kurs eines Basisinstruments gebunden ist) einsetzen. Innerhalb der Grenzen der Anlageziele und Anlagestrategie verfügt der Fonds über einen Ermessensspielraum bezüglich der Vermögenswerte, die er hält.