LO Funds - Fallen Angels Recovery ist ein Long-only-Fonds für Anlagen in Unternehmensanleihen, der im November 2021 aufgelegt wurde. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Bloomberg Barclays Global Corporate ex-EM Fallen Angels 3% Issuer Capped TR Index dient dazu, das anfängliche Anlageuniversum für die Titelauswahl festzulegen. Der Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate Total Return Index wird für Performancevergleiche und die interne Risikoüberwachung herangezogen. Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Anleihen von "Fallen Angels". Darunter versteht man Emittenten, die ihr Investment-Grade-Rating verloren haben und von denen eine oder mehrere Emissionen im Bloomberg Barclays Global Corporate ex-EM Fallen Angels 3% Issuer Capped TR Index vertreten sind, wobei die Wertpapiere auf beliebige Währungen (einschliesslich Emerging-Market-Währungen) lauten können und ein Mindestrating von "B" aufweisen sollten. Der Anlageansatz zeichnet sich durch drei Merkmale aus: 1. Einen systematischen Top-down-Ansatz, der für den Portfolioaufbau unter Einschluss der durch das LOIM-Research identifizierten Anlagegelegenheiten eingesetzt wird. 2. Einen Bottom-up-Beitrag der Research-Analysten zur Renditesteigerung und Minderung des Kreditrisikos. 3. Die Expertise von LOIM bezogen auf Nachhaltigkeit, Dekarbonisierung und ESG. Das Risikomanagement führen die Fondsmanager auf Portefeuilleebene durch, während unabhängige Teams die Anlage- und operationellen Risiken überwachen.