AT0000A21LL5

EUR 

CONVERTINVEST All-Cap Convertibles Fund (R) VTA

Vollthesaurierend 

Österreich 

Rentenfonds 

TEAM

weltweit  

49,11 Mio. EUR

- 

02.07.2018

Anleihen Wandelanleihen 

29.02.

Österreich, Deutschland, Tschechien 

Der CONVERTINVEST All-Cap Convertibles Fund ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere moderates Kapitalwachstum an. Er investiert zumindest 51 % des Fondsvermögens in Wandelanleihen von Emittenten (zumeist Unternehmen) mit unterschiedlicher Börsenkapitalisierung, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa haben, sowie in Anleihen mit Wandelbarkeit in europäische Aktien. Das Rating von mindestens 51 % der direkt im Fondsvermögen befindlichen Schuldverschreibungen beträgt mindestens Investmentgrade (Standard & Poor's BBB-, Moody's Baa3, Fitch BBB- oder vergleichbare Ratings von anderen Ratinganbietern/Ratingeinschätzungen). Im Zuge der Veranlagung werden ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) berücksichtigt. Eine direkte Veranlagung in Emittenten, deren Umsatz zu einem substantiellen Teil aus der Produktion bzw. Förderung sowie Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, sowie in Unternehmen, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, ist ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, werden ebenfalls nicht erworben. Nähere Informationen zu den Negativkriterien sind im Anhang 1. "Ökologische und/oder soziale Merkmale" des Prospekts enthalten. Neben Wandelanleihen kann auch in andere Wertpapiere, in u.a. von Staaten, Unternehmen oder supranationalen Emittenten begebene Anleihen und Geldmarktinstrumente, in Anteile an Investmentfonds sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden.

Im August sanken die Aktienmärkte zunächst stark nachdem schwache Arbeitsmarktdaten in den USA Rezessionsängste hervorgerufen hatten. Vor allem, in Japan war der Aktienmarkt kurzfristig um etwa 30 % im Minus, da die Bank of Japan zusätzlich die Zinsen erhöhte. Nach diesen Turbulenzen erholten sich die Aktienmärkte, und sind in Europa und den USA sogar über dem Monat im Plus. In Europa und den USA werden im September Zinssenkungen erwartet, wodurch Anleihepreise, vor allem in den USA, stiegen. Die Kreditaufschläge blieben unverändert. Wandelanleihen konnten in diesem Umfeld diesen Monat auch ein leichtes Plus erzielen. In den Fonds wurden dynamische Titel im Technologie-Sektor wie Akamai und MKS-Instruments eingekauft, und Titel mit geringer Aktiensensitivität wie Topgolf und Snap verkauft.Die Aktiensensitivität des Fonds fiel auf 41 %. (23.08.2024)