AT0000A3ECP0

EUR 

Raiffeisen-Mehrwert 2029 II (R) (VTA)

Vollthesaurierend 

Österreich 

Rentenfonds 

TEAM

weltweit  

27,39 Mio. EUR

- 

22.10.2024

Anleihen gemischt 

01.10.

Österreich, Deutschland 

Der Raiffeisen-Mehrwert 2029 II ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere regelmäßige Erträge an. Der Fonds bewirbt ökologische/soziale Merkmale und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt werden, enthält er einen Mindestanteil von 51 % (nicht taxonomiekonformen) nachhaltigen Investitionen mit Umweltzielen und sozialen Zielen. Er investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmentfonds, der deriv ativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Anleihen und/oder Geldmarktinstrumente veranlagt. Abweichend davon kann der Investmentfonds ab sechs Monaten vor Ende seiner Laufzeit auch überwiegend in Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten veranlagen. Diese unterliegen nicht den Nachhaltigkeitskriterien der Anlagestrategie. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente kön nen u.a. Unternehmen, Staaten und/oder supranationale Emittenten sein. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen, deren Umsatz zu einem nicht nur geringfügigen Teil aus der Produktion von Waffen(-systemen) oder sonstigen Rüstungsgütern oder aus Waffenhandel generiert wird oder die in wesentlichem Ausmaß gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem wesentlichen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen.

Zu Jahresanfang zog die US-Geopolitik die Kapitalmärkte in ihren Bann. Eine potenzielle Besetzung Grönlands und die Androhung von Tariferhöhungen für diverse EU-Mitgliedsstaaten sorgten für Verunsicherung und temporäre Volatilitätsanstiege. Eine abgeschwächte Rhetorik des US-Präsidenten beim Weltwirtschaftsforum in Davos wurde von den Risikokapitalmärkten begrüßt, sodass Bundrenditen im Monatsvergleich leicht höher tendierten, während Unternehmensanleihen, insbesondere High Yield Titel engere Risikoprämien verzeichneten.Der Fonds partizipierte vereinzelt am Neuemissionsmarkt. Darüber hinaus gab es keine wesentlichen Portfolioveränderungen.Der Wachstumsausblick ist solide, die Inflationserwartungen stabil. Angesichts robuster Kreditvergabe und günstiger Refinanzierungsniveaus zeigen sich Unternehmensanleihen weiterhin gut unterstützt. (27.01.2026)