AT0000A3EU28

EUR 

R-Ratio-GlobalAktien (RZ) A

Ausschüttend 

Österreich 

Aktienfonds 

TEAM

weltweit  

391,72 Mio. EUR

- 

01.10.2024

Branchenmix 

01.12.

Österreich 

Der R-Ratio-GlobalAktien ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer Risiken sowie eine dem Referenzwert ähnliche Wertenwicklung an, wobei im Zuge der Veranlagung im Verhältnis zum Referenzwert jedoch verstärkt Unternehmen mit geringen Treibhausgasemissionen berücksichtigt werden. Er investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmentfonds, der derivativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertigen Wertpapieren aus den entwickelten Aktienmärkten veranlagt. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen der Rüstungsbranche oder Unternehmen, die substantiell gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem substantiellen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen.

Der globale Aktienmarkt verzeichnete leichte, wenn auch schwankungsreiche Wertzuwächse. Neben mannigfaltigen internationalen Verwerfungen sorgten insbesonders Sorgen um die fortgesetzte Unabhängigkeit der US-Notenbank für Volatilität an den Märkten. Bemerkenswert war die starke Performance des japanischen Marktes, die auch die Schrecksekunde des plötzlichen Anstieges japanischer Renditen überdauerte.Der Fonds entwickelte sich ähnlich dem US-Gesamtmarkt. Weder strukturelle noch idiosynkratische Einflüsse führten in Summe zu einer wesentlichen Abweichung. Ein großer Zufluss wurde marktgerecht unter effizienter Nutzung derivativer Möglichkeiten veranlagt.Für die Finanz- und Aktienmärkte von großer Bedeutung bleiben die erwarteten Zinspfade der führenden Notenbanken. Neben den langfristigen Inflationserwartungen ist hierfür auch der anstehende Wechsel an der Spitze der US-Fed wesentlich. Die robuste, wenn auch allmählich abkühlende Wirtschaftslage, die fortgesetzt guten Unternehmensergebnisse und der Investitions-Boom im Bereich der künstlichen Intelligenz unterstützen den Markt. Das Wegfallen eines dieser Faktoren könnte hingegen belastend wirken. Geopolitische Risiken, die plötzlich (und ohne faktische Grundlage…) die Schlagzeilen erobern, müssen in der Ära Trump allzeitig gewärtigt werden. (26.01.2026)